日前，成都新易盛通信技術(shù)股份有限公司發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2023年5月11日舉辦了2022年度業(yè)績說明會，本次業(yè)績說明會采用網(wǎng)絡(luò)遠(yuǎn)程的方式舉行，業(yè)績說明會的主要問答情況如下：

問：目前泰國工廠建設(shè)的進(jìn)展情況，已經(jīng)有相關(guān)的員工在崗了嘛，員工是否已經(jīng)達(dá)到正式投產(chǎn)的需求，后續(xù)主要生產(chǎn)哪些產(chǎn)品呢？另外一季報里各種費(fèi)用支出比去年環(huán)比增加了很多是不是因為擴(kuò)產(chǎn)造成的？

(資料圖片僅供參考)

答：公司的泰國工廠正在抓緊建設(shè)中，泰國工廠正在推進(jìn)設(shè)備設(shè)施安裝調(diào)試環(huán)節(jié)，預(yù)計2023年第二季度具備量產(chǎn)條件。泰國工廠已做了多樣化的產(chǎn)能儲備，具體產(chǎn)品類型主要取決于市場及客戶的需求。公司擴(kuò)產(chǎn)支出為公司資本性支出，一季度費(fèi)用支出環(huán)比增加主要系收購Alpine待支付的激勵費(fèi)用以及評估增值部分?jǐn)備N的增加。

問：公司是否有計劃在除泰國工廠外的其他國家繼續(xù)新增產(chǎn)能？

答：公司目前海外新增產(chǎn)能主要布局在泰國工廠。

問：請問公司800G的出貨量情況？

答：受益于數(shù)據(jù)中心市場景氣度持續(xù)提升，公司高速率光模塊產(chǎn)品占比保持持續(xù)提升的趨勢。公司800G相關(guān)光模塊產(chǎn)品已實現(xiàn)批量出貨，800G產(chǎn)品未來具體的放量進(jìn)度將取決于市場及客戶的需求情況。

問：請預(yù)測一下公司800G光模塊23年下半年的銷售前景，明后年高速光模塊的技術(shù)路線是什么？

答：公司已在硅光模塊、相干光模塊、LPO光模塊等相關(guān)研發(fā)項目取得多項突破和進(jìn)展，800G和400G光模塊產(chǎn)品組合已涵蓋基于硅光解決方案的800G、400G光模塊產(chǎn)品及400G ZR／ZR＋相干光模塊產(chǎn)品、以及基于LPO方案的800G光模塊；預(yù)計未來800G光模塊的需求量將進(jìn)一步增加，具體的放量進(jìn)度及技術(shù)路線將取決于市場及客戶的具體需求。

問：目前的市場股價是否已經(jīng)高估了？公司今年有新增的產(chǎn)能嗎？

答：二級市場的股價受多重因素影響，敬請注意投資風(fēng)險。公司募投項目高速率光模塊生產(chǎn)線預(yù)計將在今年建設(shè)完成，海外泰國工廠預(yù)計將在今年二季度建設(shè)完成，公司已在產(chǎn)能端做好了充足準(zhǔn)備。

問：請問公司目前的產(chǎn)能利用效率？和去年的產(chǎn)能利用效率比是什么變化？如果未來800G光模塊放量，公司是可以利用現(xiàn)有產(chǎn)能還是需要新建生產(chǎn)線？

答：公司2022年產(chǎn)能786萬只，產(chǎn)量752萬只。公司在800G產(chǎn)品端已做了充足的準(zhǔn)備，部分產(chǎn)品已實現(xiàn)批量出貨；公司產(chǎn)能利用效率與客戶需求相關(guān)；公司已做了充足的產(chǎn)能儲備應(yīng)對未來新產(chǎn)品可能帶來的新增產(chǎn)能需求。

問：公司目前公司收購的境外公司Alpine是否具備800G光模塊所對應(yīng)的高速率光芯片的生產(chǎn)能力？公司目前光芯片的外部采購比例是多少？有多少比例是自行研發(fā)生產(chǎn)的？

答：公司境外子公司Alpine為公司在硅光模塊、相干光模塊以及硅光子芯片技術(shù)方向提供技術(shù)支持和供應(yīng)鏈的可靠保證，公司光芯片的采購來源屬于公司內(nèi)部信息，不方便對外披露，謝謝。

問：公司對高速光模塊明后年的看法是怎么樣的？

答：受益于行業(yè)整體的高速發(fā)展，高速率光模塊展現(xiàn)出更新迭代加速的趨勢，各類新產(chǎn)品新技術(shù)持續(xù)呈現(xiàn)。公司已在硅光、相干、LPO等新技術(shù)領(lǐng)域深度布局，力爭在新產(chǎn)品和新技術(shù)的市場競爭中占得先機(jī)。

問：在AI浪潮下，對算力需求貢獻(xiàn)大嗎？下半年高速率光模塊用到AI方向的占比有多少？

答：在AI領(lǐng)域迅速發(fā)展的背景下，對光模塊產(chǎn)業(yè)鏈未來的產(chǎn)品迭代、需求增長有促進(jìn)作用，公司在OFC2023已發(fā)布了多款基于新技術(shù)領(lǐng)域的高速率光模塊產(chǎn)品，下半年及未來相關(guān)產(chǎn)品的具體量級及增速，主要取決于市場及客戶的需求情況。

問：請問公司800G光模塊在LPO技術(shù)上是否國內(nèi)領(lǐng)先？是否已批量出貨？

答：公司在LPO技術(shù)領(lǐng)域已深入布局，在今年3月的OFC 2023期間推出了多款相關(guān)產(chǎn)品。公司已與產(chǎn)業(yè)鏈上下游開展了緊密合作，與主流廠商和用戶建立起了良好合作關(guān)系，并積極推動LPO相關(guān)項目的進(jìn)展，力爭在LPO相關(guān)產(chǎn)品的競爭中占得先機(jī)。

問：據(jù)說公司800G光摸塊由于技術(shù)、工藝、材抖等先進(jìn)，功耗才11．3w，是這樣嗎？

答：公司推出的800G光模塊包括基于薄膜鈮酸鋰（TFLN）調(diào)制器的800G OSFP DR8模塊，搭配集成TIA的5納米DSP芯片，功耗僅為11．2W，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。

問：請問公司1．6T光模塊技術(shù)是否已完成研發(fā)？在行業(yè)里處于什么地位？

答：公司一向重視新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)，已在OFC2023期間推出了相關(guān)1．6T光模塊產(chǎn)品，目前正在積極推進(jìn)客戶送樣測試工作。

問：AI預(yù)訓(xùn)練大模型對算力的需求將推動先進(jìn)封裝技術(shù)與數(shù)據(jù)中心建設(shè)的進(jìn)一步發(fā)展，ChatGPT等預(yù)訓(xùn)練大模型對算力需求極大，亟需Chiplet先進(jìn)封裝打破摩爾定律的限制，并將加速數(shù)據(jù)中心的建設(shè)。對此，公司高速光模塊最近訂單情況難道一點也沒反映嗎？

答：AI技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用對算力提出更高需求，有利于推動光模塊所在行業(yè)未來的發(fā)展，新產(chǎn)品和新技術(shù)的迭代需要一定的時間周期，并隨著市場需求和客戶訂單的變化而體現(xiàn)，公司預(yù)計未來800G相關(guān)光模塊的需求將進(jìn)一步提升。

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