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中信證券7月30日發(fā)布研報稱，7月市場整體處于經(jīng)濟、政策和情緒的三重谷底，8月在政策、基本面、流動性、情緒四大拐點的共振下，有望開啟今年第三個關鍵做多窗口。中信證券預計，行情不會以脈沖式的上漲一蹴而就，而是在政策有序落地的過程中逐步上行，將持續(xù)數(shù)月。中信證券表示，政策拐點已明確。政治局會議全面回應市場關切，提振市場信心，預計優(yōu)化地產(chǎn)政策、活躍資本市場、一攬子化債方案措施將逐步落地?；久婀拯c也將明確，經(jīng)濟運行將隨著庫存去化和政策發(fā)力逐步改善，A股盈利周期的底部特征較明顯，預計盈利增速將在下半年修復。市場流動性拐點也將明確，人民幣中信證券預計，在上述四大拐點共振下，A股8月有望開啟今年繼1月和4月后的第三個關鍵做多窗口。配置上，建議關注有政策催化或業(yè)績拐點的產(chǎn)業(yè)主題，重點聚焦房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、科技產(chǎn)業(yè)、能源資源產(chǎn)業(yè)。

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