中國(guó)上海,2021年3月16日——諾亞控股有限公司(紐交所證券代碼:NOAH,以下簡(jiǎn)稱(chēng)諾亞)公布截至2020年12月31日全年度未經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)。業(yè)績(jī)顯示,2020年全年諾亞整體實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售凈收入33.1億元(人民幣,下同),完成2020年收入預(yù)算的102.4%;歸屬于股東的非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)11.3億元,同比增長(zhǎng)25.3%。

2020年,經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)外環(huán)境快速變化,在中國(guó)經(jīng)濟(jì)率先在疫情沖擊后恢復(fù)、資本市場(chǎng)環(huán)境利好的情況下,諾亞主動(dòng)開(kāi)啟變革、二次創(chuàng)業(yè)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn),成功實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型,多項(xiàng)核心指標(biāo)大幅增長(zhǎng)。諾亞全年標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品募集量大幅增加至731.4億元,同比增長(zhǎng)177.3%,完全取代了另類(lèi)信貸產(chǎn)品;私募股權(quán)產(chǎn)品募集量178.8億元,同比增長(zhǎng)25.2%,優(yōu)勢(shì)持續(xù)鞏固。

諾亞控股創(chuàng)始人、董事局主席兼CEO汪靜波表示:“回顧過(guò)去一年,市場(chǎng)就像動(dòng)車(chē)一樣高速前行,中國(guó)金融產(chǎn)品供給側(cè)改革延續(xù),居民資產(chǎn)加速向凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)移,超過(guò)了市場(chǎng)的預(yù)期。其中,新發(fā)基金規(guī)模同比增長(zhǎng)123%,達(dá)到3.2萬(wàn)億;全市場(chǎng)的非貨基保有量持續(xù)增長(zhǎng),到達(dá)歷史高位10.99萬(wàn)億,同比增長(zhǎng)56%,偏股類(lèi)基金大幅提升。隨著資管新規(guī)打破剛兌,原有非標(biāo)固收理財(cái)產(chǎn)品供給持續(xù)壓縮,權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品發(fā)行提速,疊加房住不炒常態(tài)化,資本市場(chǎng)改革和權(quán)益類(lèi)基金收益率持續(xù)上行等,越來(lái)越多的個(gè)人投資行為被機(jī)構(gòu)化管理替代,預(yù)計(jì)2021年公開(kāi)市場(chǎng)的證券類(lèi)產(chǎn)品將繼續(xù)創(chuàng)新高。”

受公司二季報(bào)公布的承興和解方案一次性和解費(fèi)用的影響,2020年通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則口徑凈利潤(rùn)虧損7.4億元。公司的非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是經(jīng)調(diào)節(jié)后的公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo),剔除了所有形式的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用和未實(shí)現(xiàn)的權(quán)益性投資公允價(jià)值變動(dòng)的影響,以及出售權(quán)益性投資已實(shí)現(xiàn)收益,及扣除相關(guān)的所得稅影響(如有),是就有關(guān)公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的財(cái)務(wù)及業(yè)務(wù)趨勢(shì)、與管理層一致的方式向市場(chǎng)提供補(bǔ)充信息。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型成功

標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品募集量大幅增長(zhǎng)

2020年面對(duì)不斷發(fā)展變化的市場(chǎng)環(huán)境和嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì),財(cái)富管理行業(yè)挑戰(zhàn)重重。諾亞開(kāi)啟變革,擁抱標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的大海,主動(dòng)縮減信貸類(lèi)產(chǎn)品規(guī)模,標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的募集量抵消了信貸類(lèi)產(chǎn)品供應(yīng)的下降,標(biāo)準(zhǔn)化轉(zhuǎn)型成功。

過(guò)去一年,諾亞總募集量全面復(fù)蘇。在核心業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)方面,財(cái)富管理板塊的金融產(chǎn)品募集量為947.4億元,同比增長(zhǎng)20.6%。其中,標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品募集量達(dá)到731.4億元,同比大增177.3%;標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品中的私募證券基金產(chǎn)品全年募集量達(dá)到259.7億元,同比增長(zhǎng)381.8%;公募基金新增募集量全年達(dá)到433.0億,同比增長(zhǎng)164.7%。私募股權(quán)產(chǎn)品募集量錄得178.8億元,同比增長(zhǎng)25.2%,主要得益于一級(jí)市場(chǎng)環(huán)境持續(xù)利好,諾亞與行業(yè)領(lǐng)先的GP持續(xù)加深戰(zhàn)略合作關(guān)系。

分收入類(lèi)型來(lái)看,2020年諾亞募集費(fèi)收入為8.0億元,剔除受疫情影響的海外保險(xiǎn)后,募集費(fèi)收入同比增長(zhǎng)40.0%;管理費(fèi)收入達(dá)到19.2億元,同比增長(zhǎng)4.5%;最亮眼的是表現(xiàn)費(fèi)收入達(dá)到3.9億元,同比大幅增長(zhǎng)244.3%,其中私募股權(quán)和公開(kāi)市場(chǎng)產(chǎn)能分別貢獻(xiàn)了55.7%和39.2%的業(yè)績(jī)報(bào)酬收入,反映了諾亞在一級(jí)市場(chǎng)的強(qiáng)勁退出活動(dòng)和二級(jí)市場(chǎng)的產(chǎn)品選擇能力。

2020年,諾亞的高凈值客戶(hù)群體不斷拓展,活躍客戶(hù)數(shù)超過(guò)3.9萬(wàn)人(含公募基金),同比增長(zhǎng)6.9%;黑卡客戶(hù)數(shù)量全年增長(zhǎng)11.6%。在黑卡客戶(hù)的服務(wù)模式上,諾亞試點(diǎn)專(zhuān)業(yè)分工、推動(dòng)協(xié)同展業(yè)的鐵三角模式(AR\FR\SR),同時(shí)開(kāi)始用科技中臺(tái),為客戶(hù)經(jīng)理、解決方案專(zhuān)家和存續(xù)服務(wù)專(zhuān)家提供系統(tǒng)支持。

資管業(yè)務(wù)洞察客戶(hù)需求

夯實(shí)主動(dòng)管理能力、海外PE規(guī)模逆勢(shì)增長(zhǎng)

在諾亞轉(zhuǎn)型變革的過(guò)程中,2020年歌斐資產(chǎn)跟隨集團(tuán)轉(zhuǎn)型步伐,推進(jìn)科技化、系統(tǒng)化建設(shè),深度洞察客戶(hù)需求,以二級(jí)市場(chǎng)多策略、多管理人的組合投資方式,進(jìn)行靈活多元的策略配置和及時(shí)的組合動(dòng)態(tài)調(diào)整,深度挖掘潛力管理人,應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境,幫助投資人控制回撤和波動(dòng)水平,實(shí)現(xiàn)組合投資目標(biāo),滿(mǎn)足投資人的底倉(cāng)需求。

2020年,歌斐繼續(xù)主動(dòng)退出非標(biāo)類(lèi)固收產(chǎn)品,非標(biāo)信貸產(chǎn)品的管理規(guī)模從2019年末的296.4億元降到2020年末的102.3億元。受此影響,截至2020年末,歌斐資產(chǎn)管理規(guī)模(AUM)從2019年末的1,702.3億元降到2020年末的1528.2億元。而傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品私募股權(quán)的管理規(guī)模在2020年末達(dá)到1,130.3億元,同比增長(zhǎng)7.7%;公開(kāi)市場(chǎng)(證券類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品)的管理規(guī)模為98.5億元,同比增長(zhǎng)6.1%。

2020年末,海外資產(chǎn)管理規(guī)模249.5億元,比2019年底略增0.6%,占集團(tuán)總AUM 16.3%。諾亞認(rèn)為,2021年隨著全球疫情好轉(zhuǎn),旅行和工作限制逐步解除,客戶(hù)的需求會(huì)大幅回升。歌斐美國(guó)硅谷團(tuán)隊(duì),在2020年新冠疫情的影響下,管理規(guī)模逆勢(shì)增長(zhǎng)了1.22億美元,達(dá)到3.2億美元。

私募股權(quán)方面,歌斐將繼續(xù)推進(jìn)FOF、S基金和跟投基金,同時(shí)擴(kuò)充了歌斐的直銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)。在二級(jí)市場(chǎng),歌斐布局8年,全面覆蓋二級(jí)市場(chǎng)公私募各大類(lèi)策略,擅長(zhǎng)挖掘優(yōu)質(zhì)、極具成長(zhǎng)性的管理人及策略工具,與市場(chǎng)上的多家優(yōu)秀管理人均有長(zhǎng)期緊密的合作。2020年第四季度,歌斐多策略基金管理規(guī)模70.5億元,環(huán)比增加1.6%。

持續(xù)加大科技投入

經(jīng)營(yíng)管理效率大幅提升

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,人民生活從全面小康邁向共同富裕,高凈值人群越來(lái)越多,將有更多的高凈值家庭需要投資理財(cái)、資產(chǎn)配置服務(wù),財(cái)富管理行業(yè)將進(jìn)入新的發(fā)展階段。在以標(biāo)準(zhǔn)化、凈值型產(chǎn)品為主流的未來(lái)行業(yè)發(fā)展中,諾亞作為財(cái)富管理行業(yè)主要參與者,將繼續(xù)發(fā)揮潛力、為更多的高凈值客戶(hù)提供更高質(zhì)量的服務(wù)。

諾亞2020年經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為12.6億元,同比增長(zhǎng)37.5%,繼續(xù)提升運(yùn)營(yíng)效率,經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率從2019年的27.0%提升至2020年的38.1%;2020年全年經(jīng)營(yíng)費(fèi)用為20.5億,同比下降17.3%。Non-GAAP凈利潤(rùn)率為34.2%,同比上升7.6%。

諾亞的數(shù)字化轉(zhuǎn)型,在過(guò)去幾個(gè)季度取得了較大的成果,除了表現(xiàn)在運(yùn)營(yíng)效率的提升,還有KYC\KYA\KYP的1.0版本上線,更精準(zhǔn)的識(shí)別客戶(hù)、了解產(chǎn)品和匹配理財(cái)師。2020年,諾亞升級(jí)了線上公募平臺(tái)微笑基金的客戶(hù)界面、打造了iNoah的海外產(chǎn)品平臺(tái),同時(shí)在理財(cái)師端上線了理財(cái)師控制臺(tái)。

2021年,諾亞還將持續(xù)投入到科技系統(tǒng),在前端客戶(hù)界面、中端理財(cái)師工作平臺(tái)、后端管理平臺(tái)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的全面線上化、數(shù)字化和智能化,不斷提升服務(wù)質(zhì)量和效率,最終提升客戶(hù)體驗(yàn)。

優(yōu)化決策機(jī)制、組織人才體系

聚焦組織能力提升

2020年,諾亞全面啟動(dòng)組織變革,系統(tǒng)推進(jìn)組織領(lǐng)導(dǎo)能力提升,把諾亞從傳統(tǒng)的綠皮火車(chē)變?yōu)楝F(xiàn)代的動(dòng)車(chē)組,讓諾亞不依賴(lài)任何獨(dú)特的個(gè)體而存在,建立無(wú)生命體的組織。為打造組織領(lǐng)導(dǎo)力,諾亞建立了八個(gè)委員會(huì),啟動(dòng)了核心崗位輪動(dòng),大膽啟用年輕人擔(dān)當(dāng)重任。八個(gè)委員會(huì)包括:戰(zhàn)略委員會(huì)、人才委員會(huì)、運(yùn)營(yíng)委員會(huì)、科技與變革委員會(huì)、產(chǎn)品委員會(huì)、道德遵從委員會(huì)(下設(shè)合規(guī)和紀(jì)律監(jiān)察委員會(huì))、信義待客委員會(huì)和ESG委員會(huì),委員會(huì)各司其職,形成了較為有效的集體決策機(jī)制。

在組織人才端,諾亞啟動(dòng)了任職資格與績(jī)效管理雙輪驅(qū)動(dòng)的機(jī)制,進(jìn)行人崗匹配、崗位稱(chēng)重、以崗定級(jí)、以級(jí)定薪、激勵(lì)機(jī)制市場(chǎng)化,同時(shí)績(jī)效考核體系貫穿、牽引落實(shí)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)?？己梭w系和戰(zhàn)略目標(biāo)全面對(duì)齊,做到力出一孔,利出一孔。

諾亞在財(cái)富管理和基金代銷(xiāo)行業(yè)深耕15年,具有較好的投顧能力和專(zhuān)業(yè)化優(yōu)勢(shì),在“非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)”的同時(shí),修正和試點(diǎn)新的基本法,轉(zhuǎn)變對(duì)理財(cái)師的考核機(jī)制,以適應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品下的客戶(hù)需求。諾亞將資產(chǎn)管理規(guī)模、客戶(hù)滿(mǎn)意度、客戶(hù)產(chǎn)品覆蓋率等指標(biāo)納入績(jī)效考核。

2020年,諾亞組建了智能板塊,在諾亞智能CEO、前眾安保險(xiǎn)CEO陳勁先生的帶領(lǐng)下,打造新的智能化開(kāi)放平臺(tái),以期服務(wù)IFA,成為開(kāi)放的諾亞財(cái)富管理平臺(tái)新渠道,用科技手段,推動(dòng)諾亞智能的to B業(yè)務(wù)發(fā)展。

戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型開(kāi)啟變革

立足“更遠(yuǎn)”實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵目標(biāo)

回顧過(guò)去,諾亞從2019年三季度開(kāi)始,放棄非標(biāo)類(lèi)固收產(chǎn)品投放,堅(jiān)定向標(biāo)準(zhǔn)化、凈值型產(chǎn)品全面轉(zhuǎn)型;2020年一季度,諾亞就完成了大部分“非標(biāo)類(lèi)固收”資產(chǎn)存量的提前退出。2020年全年,圍繞產(chǎn)品端、理財(cái)師新能力的改變,諾亞啟動(dòng)了以新的客戶(hù)需求為中心,以生存為底線的組織變革和人才適配。

汪靜波說(shuō):“我們很高興看到,2020年諾亞在艱難的環(huán)境下,實(shí)現(xiàn)了順利的轉(zhuǎn)型和較好的增長(zhǎng);但同時(shí)我們很清醒,是暴雨讓水面上升了,我們只是池塘里上升的鴨子。值得欣慰的是,雖然我們沒(méi)有超越市場(chǎng),但總算是在變革中,緊緊跟上了市場(chǎng)的腳步。過(guò)去幾個(gè)季度,諾亞管理團(tuán)隊(duì)歷經(jīng)了多次重大危機(jī),團(tuán)隊(duì)依然保持相對(duì)健康的組織狀態(tài),輕裝上陣,獲得了新的成長(zhǎng)空間。”

展望2021年,諾亞計(jì)劃聚焦四大關(guān)鍵目標(biāo):以客戶(hù)為中心,數(shù)字化為抓手的組織能力建設(shè);組織變革,崗位輪動(dòng)產(chǎn)生新動(dòng)能,年輕的干部在新的崗位上,推動(dòng)業(yè)務(wù)上臺(tái)階;新基本法的試點(diǎn)和全面落地,激發(fā)一線活力;歌斐資產(chǎn)的新定位、新啟動(dòng)。

在渠道端,諾亞要把客戶(hù)界面做深做厚,提升客戶(hù)服務(wù)體驗(yàn);在產(chǎn)品端,理解客戶(hù)需求,與頭部GP建立更深度的戰(zhàn)略,為供應(yīng)商提供一站式綜合服務(wù);在投資端,以投研能力為基礎(chǔ),全面圍繞客戶(hù)需求,設(shè)計(jì)新產(chǎn)品,提升投資能力;在科技端,持續(xù)推進(jìn)KYC/KYA/KYP系統(tǒng)的建成和應(yīng)用,以數(shù)字化為抓手的組織能力建設(shè),通過(guò)數(shù)字化改造諾亞經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié),提升效率,更為精準(zhǔn)地理解客戶(hù)需求,為客戶(hù)提供服務(wù)。諾亞業(yè)務(wù)的在線化,數(shù)字化和智能化,讓諾亞和高凈值客戶(hù)更近,更理解產(chǎn)品供應(yīng)商的需求,理解和識(shí)別員工的能力,并讓三者匹配。

汪靜波表示:“財(cái)富管理和資產(chǎn)管理是朝陽(yáng)行業(yè),諾亞處在一個(gè)有著巨大發(fā)展空間的市場(chǎng)。我們認(rèn)為,現(xiàn)在中國(guó)資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀非常接近于美國(guó)的 1970 年代末,人均GDP超過(guò)1萬(wàn)美元,而中國(guó)金融資產(chǎn)在居民資產(chǎn)配置中的占比僅為30%;機(jī)構(gòu)投資者持有市值占比為18.5%,還有著巨大的行業(yè)發(fā)展空間,在這樣的大機(jī)會(huì)時(shí)代面前,我們不會(huì)機(jī)會(huì)主義。我們的重心,是要在‘更遠(yuǎn)’兩個(gè)字上。”

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買(mǎi)賣(mài)依據(jù)。