(資料圖片僅供參考)

1、以利率互換交易價格的報價為例，在標準化的互換市場上，固定利率往往以一定年限的國庫券收益率加上一個利差作為報價。

2、例如，一個十年期的國庫券收益率為6.2%，利差是68個基本點，那么這個十年期利率互換的價格就是6.88%，如果這是利率互換的賣價，那么按此價格報價人愿意出售一個固定利率為6.88%，而承擔浮動利率的風險。

3、如果是買價，就是一個固定收益率6.2%加上63個基本點，即為6.83%，按此價格報價人愿意購買一個固定利率而不愿意承擔浮動利率的風險。

4、由于債券的二級市場上有不同年限的國庫券買賣，故它的收益率適于充當不同年限的利率互換交易定價參數(shù)。

5、擴展資料：人民幣利率互換通常表現(xiàn)為固定利率與浮動利率或者浮動利率與浮動利率的交換。

6、人民幣利率互換浮動端利率包括最優(yōu)貸款利率（LPR）、人民銀行定期存貸款利率（1年期）、Shibor利率（隔夜、3個月品種）、銀行間7天回購定盤利率（FR007）四大類。

7、利率互換之所以會發(fā)生，是因為存在著這樣的兩個前提條件：存在品質(zhì)加碼差異2、存在相反的籌資意向人民幣利率互換交易名義本金的最小金額不低于50萬元，最小遞增單位10萬元，交易期限至少為3個月，最長不超過十年，工行可根據(jù)客戶實際情況對上述要求進行調(diào)整。

8、參考資料來源：百度百科-利率互換參考資料來源：百度百科-人民幣利率互換。

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