個人養(yǎng)老金

業(yè)務(wù)政策解讀

【資料圖】

《個人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》

背景

11月18日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法的通知》（以下簡稱《通知》）。公布了首批開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行和理財公司名單，包括6家大型銀行、12家股份制銀行、5家城市商業(yè)銀行和11家理財公司，光大銀行和光大理財均位列其中。

結(jié)合此前11月4日，人力資源社會保障部、財政部、國家稅務(wù)總局、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)的《個人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》（簡稱“《實(shí)施辦法》”），以及財政部、稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于個人養(yǎng)老金有關(guān)個人所得稅政策的公告》（簡稱“《公告》”）。個人養(yǎng)老金的業(yè)務(wù)制度與實(shí)施細(xì)則已悉數(shù)落地。

據(jù)悉，個人養(yǎng)老金制度最快將于今年年底前正式啟動。一直千呼萬喚的國內(nèi)養(yǎng)老“第三支柱”終于正式落地，這可是關(guān)系著我們每個人養(yǎng)老保障的大事，下面就讓我們來正式了解一下吧。

在人口老齡化背景下，養(yǎng)老金制度是全民都非常關(guān)注的社會保障項(xiàng)目，無論是從全球發(fā)展，還是我國制度實(shí)踐來看，都確立了多層次養(yǎng)老金體系的發(fā)展目標(biāo)。

其中，第一層次是政府主導(dǎo)的公共養(yǎng)老金，即基本社保；第二層次是用人單位和參保人共同繳費(fèi)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險制度，包括企業(yè)年金和職業(yè)年金；第三層次則是建立在個人繳費(fèi)和市場運(yùn)行基礎(chǔ)上的第三支柱養(yǎng)老金，此次以制度化方式建立的個人養(yǎng)老金專屬產(chǎn)品即為第三支柱。

對于個人而言，個人養(yǎng)老金制度是除基本養(yǎng)老保險、職業(yè)年金（企業(yè)年金）之外的重要養(yǎng)老收入來源，其繳費(fèi)完全來源于個人，產(chǎn)品形式是市場上經(jīng)監(jiān)管部門備案后的各種金融產(chǎn)品，具體包括個人養(yǎng)老金儲蓄、理財、基金等產(chǎn)品。

在稅收政策方面，國家予以稅收優(yōu)惠，但最終的產(chǎn)品收益則取決于產(chǎn)品實(shí)際運(yùn)作表現(xiàn)，投資風(fēng)險由個人承擔(dān)。

總結(jié)來說，個人養(yǎng)老金制度是政府支持、市場運(yùn)營、個人負(fù)責(zé)的補(bǔ)充型養(yǎng)老金。

個人養(yǎng)老金需要開個人養(yǎng)老金戶+個人養(yǎng)老金資金賬戶。兩個賬戶都是唯一的，而且相互對應(yīng)，在商業(yè)銀行可以一次性開立。

開立資金戶的方式：除本人直接辦理外，開立資金賬戶可以委托他人辦理，也可以委托在職單位批量辦理。

開立個人養(yǎng)老金戶的方式：可以通過國家社會保險公共服務(wù)平臺、全國人力資源和社會保障政務(wù)服務(wù)平臺、電子社?？?、掌上12333APP等全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口或者商業(yè)銀行等渠道開立。

每年繳費(fèi)上限12000元，不得超過上限。（未來可能適時調(diào)整）

繳費(fèi)靈活：可以按月、分次或者按年度繳納，按自然年度累計，次年重新計算。

個人養(yǎng)老金賬戶里的資金，可以用來自主投資，可投資的產(chǎn)品范圍包括符合規(guī)定的儲蓄存款、理財產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等。

賬戶收益完全歸個人所有。

繳費(fèi)和投資階段原則上只進(jìn)不出，個人繳費(fèi)和投資收益都在賬戶里滾存。

個人養(yǎng)老金資金賬戶封閉運(yùn)行，參加人達(dá)到以下任一條件的，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個人養(yǎng)老金。

達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡

完全喪失勞動能力

出國（境）定居

具有其他符合國家規(guī)定的情形

領(lǐng)取時，資金將從個人養(yǎng)老金賬戶轉(zhuǎn)入本人社會保障卡銀行賬戶。

人社部、財政部對政策支持、商業(yè)化運(yùn)營的個人養(yǎng)老金實(shí)行個人所得稅優(yōu)惠：

對繳費(fèi)者按每年12000元的限額予以稅前扣除；

投資收益部分暫不征稅；

領(lǐng)取部分單獨(dú)按照3%的稅率繳納個人所得稅。

對于不同收入的人群當(dāng)期節(jié)稅效果是不一樣的，收入越高，稅收優(yōu)惠也越高。

值得注意的是，雖然個人養(yǎng)老金在繳納的時候不用計稅，但是到了領(lǐng)取的時候需要計稅，相當(dāng)于將納稅時間推遲了，而且是推遲了比較長的時間。

此前個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險的實(shí)際稅負(fù)是7.5%，此次稅優(yōu)政策的一大改變，是將領(lǐng)取階段的實(shí)際稅負(fù)由7.5%降至3%，3%也是我國個人所得稅的最低稅率。

根據(jù)我們的測算，節(jié)稅所帶來的增幅增值效果是與繳費(fèi)金額、所得稅適用稅率、投資收益率和期限都相關(guān)的。

我們測算了繳費(fèi)5年、10年、15年、20年和30年的財富增值效果，供大家參考：

備注：僅為演示，非實(shí)際收益，測算時假定每月繳費(fèi)1000元，每次月初一次性繳費(fèi)且每年收益率恒大，支取時稅率為3%。

個人養(yǎng)老金亮點(diǎn)介紹

自主選擇、簡便高效

1、繳費(fèi)靈活：個人養(yǎng)老金相對比較靈活，它并不是強(qiáng)制養(yǎng)老保險，大家自愿參與，有錢就可以交，沒錢就可以不用交。或者交了一段時間之后突然收入緊張沒有錢了那也可以暫停，等以后有錢了再繼續(xù)交。

2、參與便捷：個人養(yǎng)老金實(shí)行個人賬戶制度。按照監(jiān)管要求，參加人可以在商業(yè)銀行開立唯一的個人賬戶，實(shí)現(xiàn)包括開戶、繳存、投資交易、退休后領(lǐng)取在內(nèi)的一站式辦理。

3、自選組合：對于納入個人養(yǎng)老金投資范圍的各類養(yǎng)老金融產(chǎn)品，投資者可以根據(jù)個人偏好，自主選擇不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品，或建立短期、中期、長期組合，并在賬戶內(nèi)可以清晰查看投資運(yùn)營收益，適時進(jìn)行調(diào)整。

費(fèi)用優(yōu)惠

1、稅收優(yōu)惠：個人養(yǎng)老金賬戶資金可以直接享受個稅遞延；

2、費(fèi)用減免：對于在商業(yè)銀行開立的個人養(yǎng)老金資金賬戶，商業(yè)銀行免收年費(fèi)、賬戶管理費(fèi)、短信費(fèi)、轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)；

3、對于“個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品”，管理費(fèi)和托管費(fèi)設(shè)置優(yōu)惠的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，豁免認(rèn)（申）購費(fèi)等銷售費(fèi)用。

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個人養(yǎng)老金制度對“領(lǐng)取條件”有嚴(yán)格要求，在繳費(fèi)階段只進(jìn)不出，個人繳費(fèi)和投資收益都在賬戶里滾存，達(dá)到領(lǐng)取條件時才可以領(lǐng)取，幫助參加人把牢個人養(yǎng)老金的“出口”，有助于大家理性規(guī)劃養(yǎng)老資金，合理選擇金融產(chǎn)品和投資期限，避免提前支取，切實(shí)強(qiáng)化養(yǎng)老目標(biāo)功能，更好發(fā)揮個人養(yǎng)老金作用。

專業(yè)管理、安全穩(wěn)定

1、對于納入個人養(yǎng)老金投資范圍的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，監(jiān)管部門設(shè)置了準(zhǔn)入名錄和動態(tài)退出機(jī)制，為個人養(yǎng)老金投資夯實(shí)基礎(chǔ)，增強(qiáng)保障。

2、相較于一般金融產(chǎn)品，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品在運(yùn)作上更加注重安全性、投資策略成熟穩(wěn)定、投資標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值，投資風(fēng)險相對較小。