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中信證券研報認為，今年二季度銀行業(yè)監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行盈利增速改善，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。結(jié)合金融支持化債、嚴守系統(tǒng)性風險等表態(tài)，預(yù)計下階段銀行基本面預(yù)期穩(wěn)定。板塊投資來看，當前銀行股底部位置明確，下階段關(guān)注重點是地產(chǎn)和城投化債模式落地、金融工作會議進展等。個股推薦：1)業(yè)績增長和估值位置帶來的投資回報明確，主要包括未來三年業(yè)績增速確定性強、估值回落至低位的機構(gòu)重倉銀行；2)個體進入資產(chǎn)質(zhì)量拐點周期的估值修復(fù)。

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